基金开元

基金沿革

1998年3月27日，开元证券投资基金发起人公告开元证券投资基金成立。公开发行的19.4亿份基金单位和发起人认购的6，000万份基金单位共计20亿元，已于3月27 日全部划至本基金的托管人——中国工商银行“开元基金专户”，本基金的管理人——南方基金管理有限公司正式管理本基金。基金上市申请经深圳证券交易所深证发[1998]65号文审核同意，将于1998年4月7日在深交所挂牌交易。基金总份额为20亿份，本次上市流通的份额为19.4亿份。根据开元证券投资基金基金契约规定，发起人持有的6000万份基金单位一年后上市，但在本基金存续期间，基金发起人持有的基金份额不得低于基金单位总份额的1.5%。

基金概况

基金开元

投资目标

主要投资于具有良好的行业前景、业绩能够保持长期稳健增长、从长远来看市场价值被低估的成长型上市公司。

投资范围

投资范围

投资于良好流动性的金融工具，主要包括国内依法公开发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具

投资原则及比例

投资原则及比例

1、本基金的投资组合符合以下规定：本基金80%投资于股票，20%投资于国债；持有一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；遵守中国证监会规定的其他比例限制；

2、本基金投资组合的原则：本基金的投资组合将根据市场的变化和风险程度来决定，本着安全性、收益性的原则调整投资组合中的证券构成。

分配原则

1、基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；

2、基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，分配在基金会计年度结束后的四个月内完成；

3、基金当年收益先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；

4、基金投资当年亏损，则不进行收益分配；

5、每一基金单位享有同等分配权。

基金经理

汪澂基金经理、公司投资部副总监2008年3月16日-9年汪澂女士，CFA，硕士学历，9年基金从业经历。1999年进入南方基金管理有限公司工作，先后从事基金新品种开发、市场分析研究、基金投资等工作，其后担任隆元基金助理、金元基金经理、隆元基金经理、开元基金经理等，现任公司投资部副总监兼基金开元、南方隆元产业主题基金经理。

决策依据

1）国家宏观经济环境是本基金投资决策的基础；

2）国家有关法律、法规和本基金契约的有关规定。依法决策是本基金进行投 资的前提；

3）投资对象的收益和风险。在作出投资决策前充分权衡投资对象的收益和风 险是维护投资者利益的保障。

决策程序

本基金的管理人内部设立市场研究开发部和基金管理部以及由总经理及相关人员组成的投资决策委员会。投资决策程序如下：

1）市场研究开发部专门从事证券市场和宏观经济金融环境的研究，其职责是 分析各项投资的可行性，为投资决策委员会提供决策依据；市场研究开发部应建立健全的研究报告制度，为投资决策委员会提供较为切实可行的投资计划。根据研究工作的方法和范围的差别，研究工作分成两部分：基本分析和市场分析。基本分析是投资的主要依据，只有把握住基本分析，市场分析才有意义。因此这是研究工作的重点。基本分析包括宏观分析、行业分析、企业分析。宏观分析：主要是对经济增长率、通货膨胀率、利率、失业率、投资增长率、汇率、储蓄率、税率、财政收支、对外贸易情况、资本流动情况等分析。行业分析：主要包括国家产业政策、行业地位、行业平均利润率、行业发展前景、行业景气周期等分析。企业分析：进行企业分析的首要工作是进行企业调研，然后根据调研结果和企业年度报告做出分析。市场分析包括技术分析和投资心理分析。市场分析主要是根据市场以往的走势进行分析，从技术上提供确定投资组合的重要依据。其主要工作包括：根据市场的历史走势、波浪理论及各项技术指标判断其趋势；根据市场的阶段特征，掌握其阶段性热点。市场分析人员每周做一份简报，每月做一份分析报告，另根据市场的突发事件及时提供报告。每一份报告都以书面形式完成。

2）投资决策委员会审议和决定基金的各项投资活动投资决策委员会为非常设议事机构，由公司总经理及相关人员组成，其功能是为基金投资拟订原则、制定计划和全面部署。该委员会将定期召开会议，如遇紧急情况亦可召开临时会议。主要工作为确定股票投资、国债投资的比例，确定资产分散的程度和各项投资的比重。投资决策委员会对于市场研究开发部所提供的研究报告认真加以分析，根据现行法律法规以及基金契约的有关规定，作出投资决策。

3）基金管理部根据投资决策委员会制定的投资原则和方向，参考市场研究开 发部的行业、企业分析报告，制定国债和股票投资组合。

4）风险控制委员会审核基金投资组合风险控制委员会是由总经理及相关人员组成的非常设议事机构，其定期召开会议，对基金投资组合进行风险评估，并根据风险控制的要求作出适当调整。

风险提示

市场风险提示 证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致基金收益水平变化，产生风险，主要有：

市场风险提示

1、政策风险。因国家政策，如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等发生变化，导致市场波动而影响基金收益，产生风险。

2、经济周期风险。随经济运行的周期性变化，市场的收益水平也呈周期性变化。基金投资于国债与上市公司的股票，收益水平也会随经济周期的变化而出现周期性变化，从而产生风险。

3、利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着国债的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于国债和股票，其收益水平当然会受到利率变化的影响。

4、上市公司经营风险。上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。

5、购买力风险。基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而购买力下降。通货膨胀会使基金从利润分配中得到的现金购买力下降。如果基金的收益率不及通货膨胀率，投资实际上就发生了亏损。

管理风险提示 在基金管理运作过程中管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平。因此，本基金的收益水平与本基金管理人和托管人的管理水平、管理手段和管理技术等相关性较大。因此本基金可能因为管理人和托管人的因素而影响基金收益水平。

其他风险提示 战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产的损失，影响基金收益水平，从而带来风险。

终止条款

（一）封闭期满，未被批准续期的；（二）基金经批准提前终止的；（三）因重大违法、违规行为，基金被中国证监会责令终止的。