基差套期保值

为什么说基差变小，有利于买进套期保值者，基差变大有利于卖出套期保值者？

随着社会的进步以及经济的发展，人们的经济观念也发生了一系列的变化，在之前人们都会非常喜欢买那些实用并且耐用的东西，但是现在人们更加喜欢买一些保值的东西放在家中。因为保值的东西，它们在经过几年甚至几十年以后，它们的价格并不会降低，甚至是有可能会大幅的上涨。这也就为什么出现了基差变小，有利于买进套期保值者，基差变大有利于卖出套期保值者。那么今天我们就要讨论这样的一个问题，为什么要这样说？基差是什么意思当我们在解决这个问题的时候，首先我们需要了解知基差是什么意思，那么我了解的基差就是在一定的时间和一定的地点，我们需要将特定的商品的价格以及期货的价格之差。也就是通过现货价格减去期货价格来计算的，那么如果这个值为负数的话，那就说明现货价格低于期货价格，正的话就是高于。它能够较为直观的反映出一些实际支出以及实际收入。这样说的原因那么之所以这样说，是因为它指的是现货价格和期货价格他们之间存在的差值。那么这种现象也可以说是一种跌落的现象，所以当基差变小的时候，我们要将自己手中的商品不要卖出去。放在自己手中保值，等到基差变大的时候再将它卖出去，如果这个时候卖出去的话，我们会入不敷出。这个时候我们可以获得较大的利润但是如果基差变大也就是说基差是正的话，就需要我们将我们的这些商品卖出去，因为这个时候卖出去的商品它获得的利润较多，也就更加有利于我们资金的积累。要认真思索因此这句话它出现的原因也是非常正确的，并且它也告诉我们，当我们在进行一些商业贸易或者是进行一些货物交易的时候，我们一定要观察它的基差是正还是负。只有这样我们才能够在较好的一个价格将货物卖出去，那么我们获得的利益也将会是非常大的，而不至于有所亏损。

基差对套期保值有何影响

你好，理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。

基差与套期保值的理解

你好，理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。

对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（　　）。(不计手续费等费用)

【答案】：A

在基差交易中，作为基差卖出一方，最担心的是签订合同之前的升贴水报价不被基差买方接受，或者是基差卖不出好价钱而期货市场上的套期保值持仓正承受被套浮亏和追加保证金的状态。有时基差卖方会较长一段时间寻找不到交易买方，在此期间所面临的风险主要是基差走势向不利于套期保值头寸的方向发展。如：在卖出套期保值后基差走弱；或买入套期保值后基差走强，造成亏损性套期保值。

对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是( )。(不计手续费等费用)

【答案】：A

在基差交易中，作为基差卖出一方，最担心的是签订合同之前的升贴水报价不被基差买方接受，或者是基差卖不出好价钱而期货市场上的套期保值持仓正承受被套浮亏和追加保证金的状态。有时基差卖方会较长一段时间寻找不到交易买方，在此期问所面临的风险主要是基差走势向不利于套期保值头寸的方向发展。如：在卖出套期保值后基差走弱；或买人套期保值后基差走强，造成亏损性套期保值。